Le ministre des Finances Daði Már Kristófersson va bientôt réintroduire un projet de loi qui, s'il est adopté, pourrait rendre les prêts au logement plus abordables pour la plupart des emprunteurs islandais.
« Il s'agit essentiellement de la mise en œuvre des règles européennes liées à l'évaluation des risques dans les portefeuilles de prêts », a déclaré Kristófersson à mbl.is.
« Le ministère des Finances estime que ce changement donnera aux banques plus de flexibilité pour proposer des prêts au logement à moindre coût, dans la mesure où la pondération des risques pour les prêts hypothécaires est en train d'être ajustée, au bénéfice des consommateurs islandais. »
Frostadóttir : « Cela pourrait signifier une baisse des coûts d’intérêt pour les ménages »
Le Premier ministre Kristrún Frostadóttir a exprimé un point de vue similaire après la réunion du cabinet de mardi.
« Nous venons d'approuver le projet de loi du ministre des Finances sur le CRR III – ce qui, en termes simples, signifie que le gouvernement met en œuvre une directive européenne permettant aux institutions financières de mieux prendre en compte les risques liés à leurs opérations.
Nous pensons que cela pourrait se traduire par une baisse des coûts d’intérêt pour les ménages, car les banques islandaises détiennent généralement des actifs relativement sûrs en ce qui concerne leurs portefeuilles hypothécaires », a déclaré le Premier ministre.
Le Premier ministre a déclaré que le gouvernement espère que le projet de loi contribuera à réduire les coûts d'emprunt pour les ménages s'il est pleinement mis en œuvre.
Modification de la pondération des risques pour les prêts hypothécaires
Le projet de loi introduit le règlement CRR III – le cadre européen régissant les exigences de fonds propres des banques.
La réglementation est complexe et ses effets varieront, mais l'évaluation globale du ministère est qu'elle pourrait réduire le montant des capitaux que les banques sont tenues de détenir. Cela pourrait à son tour réduire leurs coûts de financement et créer une marge de manœuvre pour réduire les taux d’intérêt sur les prêts hypothécaires aux ménages.
Les changements les plus importants pour l'Islande concernent les exigences de fonds propres pour les prêts immobiliers, en particulier les prêts hypothécaires résidentiels.
Comme l'a souligné Kristófersson, la pondération des risques pour les prêts hypothécaires est en cours de révision. Selon le ministère, cet ajustement est le facteur clé qui pourrait permettre aux banques de réduire les coûts d'emprunt des ménages.
Exigences de capital réduites pour les prêts à risque modéré
Lors du calcul des exigences de capital, les prêts se voient attribuer différentes pondérations de risque qui reflètent leur degré de risque. Plus la pondération de risque est élevée, plus une institution financière doit mettre de côté des fonds propres pour couvrir les pertes potentielles.
Le ministre des Finances déclare que la pondération des risques pour les prêts au logement est ajustée de manière à bénéficier aux consommateurs islandais.
Pour les prêts hypothécaires, la pondération du risque dépend du ratio prêt/valeur (LTV), c'est-à-dire le montant du prêt par rapport à la valeur de la propriété. Les prêts présentant des ratios LTV plus élevés sont considérés comme plus risqués et reçoivent donc des pondérations de risque plus élevées.
Jusqu'à présent, la règle standard était une pondération de risque de 35 % pour les prêts hypothécaires résidentiels avec un ratio LTV de 80 % ou moins, et de 75 % pour la partie dépassant ce montant. Selon le nouveau projet de loi, la règle principale fixerait une pondération de risque de 20 % pour les prêts hypothécaires avec un ratio LTV de 55 % ou moins, et de 75 % pour la partie supérieure.
En effet, la pondération de risque globale serait plus faible pour les prêts dont le ratio LTV est inférieur à 75,7 %, et plus élevée pour ceux supérieurs à ce seuil.
Des tarifs plus bas pour la plupart, plus élevés pour quelques-uns
La nouvelle structure pourrait conduire à une baisse des taux d’intérêt pour les prêts hypothécaires présentant des ratios LTV modérés, mais à des taux plus élevés pour les prêts présentant des ratios LTV élevés.
La plupart des nouveaux prêts hypothécaires en Islande se situent en dessous du seuil de 75,7 %, soit environ les trois quarts des prêts aux primo-accédants et environ 90 % des autres prêts hypothécaires résidentiels.
Cela signifie que, pour la majorité des propriétaires, les nouvelles pondérations de risque pourraient à terme se traduire par une baisse des taux d’intérêt hypothécaires.