Arion Bank a manifesté son intérêt à fusionner avec íslandsbanki, invoquant une efficacité potentielle et des économies de coûts. Un ancien ministre des Affaires économiques estime qu'il est «inconcevable» que l'autorité islandaise de concurrence approuverait la fusion.
Opportunités pour toutes les parties?
Vendredi, Mbl.is a indiqué que le conseil d'administration de la Banque Arion avait manifesté son intérêt à lancer des discussions avec le conseil d'administration d'Islandsbanki concernant une fusion potentielle des deux banques.
Une lettre à cet effet a été envoyée au président-directeur général d'Islandsbanki.
Dans une déclaration à la Bourse citée par MBL.IS, Arion Bank a souligné qu'elle avait vu des opportunités substantielles dans la fusion pour les clients, les actionnaires et l'économie islandaise.
«C'est un fait que, malgré de nombreuses mesures d'efficacité prises par les banques islandaises ces dernières années, les coûts du secteur financier restent relativement élevés en comparaison internationale. Cela est dû à la fois à la petite taille de l'économie islandaise et au fait que les trois plus grandes banques du pays sont toutes classées comme institutions financières systémiquement importantes en vertu de la législation européenne. En conséquence, ils doivent se conformer aux réglementations complexes et étendues de l'UE conçues pour des institutions financières beaucoup plus importantes, en plus de réglementations islandaises spécifiques.
Nous voyons donc une opportunité unique de fusionner Arion Bank et íslandsbanki. Cela créerait une banque plus efficace et robuste, mieux équipée pour répondre aux besoins des clients, capable d'un plus grand investissement dans le développement et l'innovation, et capable de soutenir la croissance de l'économie islandaise.
Une fusion entraînerait des synergies importantes, entraînant des réductions de coûts au sein du système financier islandais, bénéficiant aux consommateurs et aux actionnaires des banques », indique le communiqué.
Préparé à travailler en étroite collaboration avec l'autorité de la concurrence
Arion Bank a également déclaré qu'elle était prête à travailler en étroite collaboration avec l'autorité islandaise de la concurrence pour s'assurer qu'au moins 5 milliards de l'ISK (36 millions de dollars / 34 millions d'euros) de l'épargne annuelle résultant de la fusion sont répercutées aux consommateurs.
Selon la Banque, sur une période de dix ans, les économies directes pour les ménages islandais s'élèveraient à 50 milliards d'ISK (360 millions de dollars / 340 millions d'euros), en plus d'autres avantages et réductions de coûts résultant de la fusion.
«En outre, Arion Bank est prête à offrir aux actionnaires d'Islandsbanki, y compris l'État islandais – qui détient une participation de 42,5% dans la banque – une prime de 5% basée sur le prix de clôture moyen des 30 derniers jours lors de la détermination du ratio de change pour la fusion . La participation de l'État dans l'entité combinée dépasserait 20%.
Grâce aux fonds de l'État et de la pension, le public islandais détiendrait indirectement une participation majoritaire dans la banque fusionnée.
Arion Bank estime que la fusion répond aux trois critères décrits dans les directives de la Commission européenne sur les fusions horizontales: les avantages pour les consommateurs sont substantiels, mesurables et ne peuvent pas être réalisés par des moyens alternatifs », a conclu le communiqué.
Appelle la fusion «inconcevable»
Dans une interview publiée sur Rúv ce matin, Gylfi Magnússon, professeur à la Faculté d'administration des affaires de l'Université d'Islande et ancien ministre des Affaires économiques, a déclaré qu'il était inconcevable pour l'autorité de la concurrence d'approuver une fusion entre Arion Bank et íslandsbanki.
«Nous parlons de deux des trois banques qui contiennent ensemble bien plus de 90% de parts de marché dans presque tous les services bancaires. Autoriser leur fusion est essentiellement hors de question. Cela ne serait autorisé nulle part en Europe que si l'une des banques était sur le point de s'effondrer », a déclaré Gylfi.
Gylfi a ajouté que si le conseil d'administration de la banque estime qu'une fusion est réalisable, leur évaluation de la situation est fondamentalement différente de celle des experts dans le domaine.
«Je pense qu'il est très probable que les coûts puissent être réduits en ayant moins de banques. Mais si c'est l'argument, alors la prochaine étape logique serait d'aller jusqu'au bout et d'avoir une seule banque dans le pays. Ce serait certainement moins cher, mais cela ne signifierait pas nécessairement que les avantages seraient transmis aux consommateurs », a déclaré Gylfi.
Gylfi a souligné que l'économie de l'Islande est censée fonctionner d'une manière où la concurrence – surveillée par l'autorité islandaise de concurrence – offre des avantages aux consommateurs. Trouver un mécanisme pour garantir des économies directes pour les clients serait très difficile.
« La solution la plus simple serait d'emporter l'idée à l'extrême et d'avoir une seule banque avec des frais fixés par des représentants du gouvernement », a conclu Gylfi.
Plus scepticisme
Dans une interview avec Vísir ce week-end, Ragnar þór ingólfsson, président du comité du budget parlementaire, était moins qu'enthousiasme de la fusion potentielle entre Arion Bank et íslandsbanki.
«Les banques ont démontré à plusieurs reprises au fil des ans pas leur priorité, et je doute que cela soit sur le point de changer », a déclaré Ragnar.
Writing on Facebook, union leader Vilhjálmur Birgisson criticised the fact that in 2024, the Icelandic banks reported combined profits of nearly ISK 100 billion ($720 million / €680 million) and planned to distribute ISK 69 billion ($491 million / €468 million) in Dividendes aux actionnaires.
Vilhjálmur a fait valoir que les fonds avaient été extraits du public par des taux d'intérêt élevés, des frais exorbitants et des marges d'intérêt importantes. Il a soutenu que, au lieu de hiérarchiser les bénéfices des actionnaires, les banques devraient se concentrer sur la réduction des charges financières sur les ménages et les entreprises, en particulier pendant les temps économiques difficiles.